Die fondsgebundene Rentenversicherung verbindet Versicherungsschutz und Fonds-Sparplan in einem Vertrag. Der Anleger entscheidet selbst, wie der Versicherer sein Geld anlegen soll. Er nutzt so die Chancen des Kapitalmarkts und sichert gleichzeitig das Risiko des vorzeitigen Ablebens ab.

Der Sparanteil, der bei der klassischen Rentenversicherung in sichere Anlageformen investiert wird, fließt bei der fondsgebundenen Rentenversicherung in Investmentfonds. Hierbei haben Sie als Anleger die Wahl Ihre Beiträge in einen oder mehrere Fonds anzulegen.

Möchte man selbst nicht die Entscheidung der Fonds treffen, kann man auch in eine so genannte "gemanagte" fondsgebundene Rentenversicherung einzahlen. Hier werden Ihnen einige Anlagevarianten angeboten, von konservativ bis hin zu hoch spekulativ.

Nach der Ansparphase können Sie sich für eine Einmalzahlung oder eine lebenslange Rente entscheiden. Da man heute nicht sagen kann, wie sich die Fonds entwickeln, ist die Rentenhöhe nicht garantiert. Sie wird erst zum Zeitpunkt der Auszahlung festgelegt.

Bei Anlagen in Aktien oder Wertpapiere kann niemand im Voraus sagen, wie viel Rendite erzielt werden wird. In der Vergangenheit war die Wertentwicklung von Investmentfonds erheblich besser, als bei anderen Anlageformen.

Der Sparanteil des Vertrages wird unmittelbar in Investmentzertifikaten (Fondsanteilen) angelegt. Da sich die Wertentwicklung der Fondsanteile in der Tagespresse verfolgen lässt, ist die Qualität der Anlagepolitik eines Fondsmanagers für den interessierten Anleger jederzeit transparent und überprüfbar.

Ein Vertrag kann in der Regel ab 25,00 € Monatsbeitrag abgeschlossen werden. Es gibt aber einige Anbieter, die einen Mindestbeitrag von 50,00 € fordern.

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) überwacht alle Anbieter und sorgt so dafür, dass die Versicherer ihre Versprechen auch erfüllen können.

Eine vorzeitige Auflösung des Vertrags und die Auszahlung der vorhandenen Werte ist jederzeit möglich.

Es gibt durchaus Anbieter, die eine Kapitalentnahme bis zu einem gewissen Anteil erlauben. Dies hat allerdings negative Auswirkungen auf die Rendite.

Man sollte bei diesem Punkt allerdings beachten, dass Sparpläne für das Rentenalter nicht vorzeitig angezapft werden sollten. Gelder, die man später dringend braucht, stehen nicht zur Verfügung, wenn man sie vorher schon ausgibt.

Fondsgebundene Rentenversicherungen sind sinnvoll, wenn:

• Sie mit geringen Geldbeträgen in die Wertpapiermärkte investieren möchte.
• Sie eine Anlage mit steueroptimierter Auszahlung suchen.
• Es Ihnen wichtig ist die Anlagestrategie selbst zu bestimmen.

Keinen Sinn macht eine fondsgebundene Rentenversicherung, wenn:

• Sie eine garantierte Rente ab einem bestimmten Alter wünschen.
• Sie kein Anlagerisiko tragen wollen.
• Die Beiträge zur Steuerminderung herangezogen werden sollen.

Eigentlich sind diese Anlageformen nicht vergleichbar, da sie zwar in die gleichen Märkte investieren, die Vertragsgestaltung aber völlig differiert. Der Hauptunterschied besteht eigentlich darin, dass sich Fondsanlagen nicht zur Altersversorgung und Fondspolicen nicht als wirkliche renditestarke Sparformen eignen.

Vorteile der Fondspolice:
Eine Streuung der Fondsanlagen ist bereits ab 25 Euro monatlich möglich. Fondswechsel von einer Gesellschaft zur anderen sind bei guten Fondspolicen kostenfrei möglich.

Nur bei Versicherungen kann die Beitragsbefreiung bei Berufsunfähigkeit eingeschlossen werden, somit sind Versicherungen die sinnvolle Form der Altersversorgung.

Neue Gesetzgebung ab 2009 - Abgeltungssteuer (Stand Juli 2007):
Mit der neuen Abgeltungsteuer kann die fondsgebundene Renten- und Lebensversicherung wieder interessant werden. Wird das Geld in eine Versicherung investiert, so unterliegen die Dividenden nicht der Steuerpflicht. Bei Auszahlung ( z.B. ab dem 65. Lebensjahr) wird nur noch der Ertraganteil versteuert.

Langläufer
Verträge, die bis zum 75. oder gar 85.Lebensjahr laufen, werden gerne verkauft, weil die Provision dafür höher ist, als für Policen, die auf das 65.Lebensjahr abgeschlossen werden. Die lange Laufzeit wird damit begründet, dass man ja bereits mit 65 kündigen oder den Vertrag auszahlen lassen kann.

Diese Argumentation ist zwar richtig, kostet aber Ihr Geld. Die Rendite eines solchen vorzeitig gekündigten Vertrages ist deutlich geringer.